Baelo Patrimonio me ha gustado siempre por tres motivos:
-Su gestor, Antonio Rico, magnífico divulgador, no es nada fácil empezar desde cero en el mundo de la gestión.
-Fondo ideal para novat@s, al ser equilibrado y poco volátil.
-La política de bajada de comisiones. Súper atractiva, modelo a seguir.
Para los que llevamos un cierto tiempo metidos en este mundo de la inversión, voy a dar una opinión impopular: Baelo se nos queda "corto". No ha sido tan rentable como debería. Los primeros años le ayudó mucho la revalorización del dólar, pero ahora estamos viendo que se queda un poco atrás. No sé si es por la elección de acciones, por los bonos que lleva, por ambas cosas, pero el caso es que creo que podemos "montarnos" un 40 fija/60 variable en dividendos, mucho más rentable. Que conste que no cuento con mineras de oro ni REITS, por tanto no es un modelo exacto. He calculado sobre un plazo de 3 años (lo ajustaré a 5 para verlo a más LP. Me falta el fondo de renta fija, el de B&H no tiene 5 años).
Resultado: la diferencia es casi el TRIPLE!!
Baelo Patrimonio 3 años anualizado: 4,04%
Réplica con 3 fondos: 11%
- Groupama Tresorerie IC 5%: 0,013%
- B&H Deuda 35%: 1,526%
- JPM Global Dividend A 60%: 9,456%
La volatilidad de Baelo es 8,15 vs 9,52 de la cartera 3x1.
No hay comentarios:
Publicar un comentario