lunes, 31 de julio de 2023
domingo, 30 de julio de 2023
DWS Croci World LC
Más rentable que un Vanguard Global (tomado desde los actuales gestores), y además, con ratios mucho más ajustados. Son otro tipo de acciones(value).
No es recomendación de compra.
DWS Croci Sectors Plus es más rentable, pero prefiero un fondo menos concentrado (100 acc vs 30)
sábado, 29 de julio de 2023
Proyección a 12 meses
De los fondos monetarios que llevo en cartera, la rentabilidad proyectada a 12 meses ronda el 3,48%. No está nada mal.
He incorporado un cuarto monetario, por tema de trabajar con varias entidades.
En el caso del fondo Renta4 6 meses, no es un monetario 100%, incorpora una parte de renta fija a corto plazo. Es posible que supere el 4% en un plazo de 12 meses.
viernes, 28 de julio de 2023
La comparativa de Berenberg
Una muestra de dos meses y medio, no debería ser motivo para tomar una decisión, pero a mí me ha desmotivado bastante.
Sé que Croci World y Gestivalue no son fondos small caps, que este segmento lo está haciendo mal, pero quiero estar más "pegado" al mercado.
10% de "retraso" es mucha diferencia en tan poco tiempo. Que conste que no me parece mal fondo, me parece muy válido para el que opte por esa estrategia. El problema, en mi caso, es que Gestivalue y DWS Croci me gustan mucho.
jueves, 27 de julio de 2023
Fuerte bajada hoy en precio de RF de largo plazo
El bono 10 años americano supera el 4%. Es posible que aumente RF de plazos más largos, fondos tipo AXA o Vanguard.
Berenberg, horrible estos 2 meses
No hay cosa que más me moleste que un fondo no acompañe al mercado cuando sube. Berenberg european small caps lleva 2 meses haciéndolo fatal. Casi un 10% de diferencia respecto al índice. No doy segundas oportunidades, porque si lo hace mal con todo a favor, es bastante posible que no se porte bien con el mercado corrigiendo.
Lo he traspasado hacia DWS Croci World LC (LU1769941003), un fondo value que se defiende muy bien en mercados bajistas, y se revaloriza cuando toca.
En unos días actualizo cartera, he hecho muy pocos cambios en monetarios/RF, y he concentrado fondos en renta variable.
martes, 25 de julio de 2023
domingo, 23 de julio de 2023
Cartera de Gestivalue
Llevamos OPCIONES CALL VENDIDAS en unas 20 posiciones para extra de rentabilidad y protección.
OCHO GRANDES LÍNEAS DE ACTUACIÓN EN LA CARTERA GESTIVALUE CAPITAL F.I.
1. Semiconductores, que se benefician del auge de la inteligencia artificial, los centros de datos, los vehículos inteligentes, los aparatos conectados, etc…
2. Sector Defensa, que se benefician del aumento de los presupuestos de defensa por parte de los países antes la situación geopolítica mundial con la guerra Rusia-Ucrania.
3.Empresas que se benefician de las subidas de tipos de interés: Bancos, Aseguradoras y Tarjetas de Crédito.
4. Empresas que se benefician de la inversión en Energías Renovables.
5. Sectores Defensivos para darle estabilidad a la cartera en caso de recesión. Farma, Alimentación….
6. Crecimiento (Growth) a precios razonables tras las correcciones.
7. Empresas demasiado castigadas por el miedo a una recesión o similar.
8. Empresas que se benefician del auge del Turismo Global.
Baelo Patrimonio vs 2 fondos similares
2023.
Rentabilidad fondo Baelo Patrimonio: +3,29%
60% fondo dividendos+40% RF: +5,08%.
sábado, 22 de julio de 2023
Gestivalue pronto cambiará de clase
La clase A ya roza los 4.200.000 euros. La cierran cuando lleguen aprox a 5.000.000.
Comisión gestión A: 1,00%. Éxito: 5%
Comisión gestión B: 1,35%. Éxito: 9%
Esto es sólo información, no una invitación a invertir.
jueves, 20 de julio de 2023
Global Allocation R4 es ¿parecido a un fondo de bonos a largo plazo?
Hemos empezado hoy a hablar sobre este fondo en Twitter, y de repente, me ha dado por hacer una comparación con dos fondos de renta fija de largo plazo. Durante 11 años lo han hecho muy parecido, incluso mejor la RF. La diferencia es el 2022, Bononato apostó por la subida de tipos y el fondo se multiplicó. Ahora en 2023 se posiciona en TIPS EEUU a 30 años. ¿Otra vez largo de bonos de largo plazo? ¿estoy invirtiendo en fondos que hacen lo mismo?
2011/2021:
Sigo de mudanza
Aprovecho rebote en REITS para seguir traspasando hacia Gestivalue.
Ayer me preguntaban por DM qué 3/4 fondos tendría en cartera si ése fuera el número máximo. Mi respuesta:
RF: B&H Deuda
Mixto: Global Allocation Renta4
R. Variable: Gestivalue y Hamco Global Value.
lunes, 17 de julio de 2023
Más rentable que las letras del Tesoro
Este fondo es muy tranquilo (y rentable) para la parte de renta fija. Lo ampliaré estos días a costa de los monetarios.
elasesorfinanciero.com
sábado, 15 de julio de 2023
Gestivalue confirma lo que espero del fondo
Estoy pensando seriamente concentrar la parte de los fondos de renta variable en solamente 2/3. Este fondo lo conozco muy bien, por conversaciones que he tenido con Javier, y me parece que tiene todo lo que busco: muy buenas acciones compradas con descuento, por resumirlo de forma precisa.
jueves, 13 de julio de 2023
miércoles, 12 de julio de 2023
martes, 11 de julio de 2023
lunes, 10 de julio de 2023
Amplío Gestivalue
Me encanta la filosofía del fondo. Recuerdo que cuando lleguen a 5 millones de patrimonio, cierran la clase barata, y abren otra más cara. Ya van por 3,5 millones y subiendo.
No toco monetarios, ni renta fija. Reduzco Berenberg, dividendos y real estate.
Será una posición que rondará el 10%, la más grande de la cartera.
Alibaba podría doblar su cotización
El análisis técnico tiene muchos seguidores, y también otros tantos detractores. No es una ciencia exacta, tiene también muy mala prensa, porque hay mucho analista amateur que deja mucho que desear. Creo que eligiendo un análisis de una persona contrastada, que sea muy simple, no un gráfico lleno de líneas, nos puede dar bastantes pistas de lo que podría hacer el precio.
Alibaba es una de las acciones con más peso en el índice de China, éso es lo que más me interesa.
Este análisis, por supuesto, NO es recomendación de nada.
domingo, 9 de julio de 2023
La volatilidad puede complicar las cosas
Estamos cerca del mínimo estacional del VIX. Pronto puede haber un rebote que haga bajar las bolsas hasta el mes de octubre.
Es importante guardar siempre liquidez, que además ahora está bien retribuída. Podemos comprar a mejores precios, o invertir en cubrir cartera (el que tenga más conocimientos de bolsa). Hay que estar preparados mentalmente para ello.
Lectura interesante:
viernes, 7 de julio de 2023
Webinar del fondo Gestivalue Capital
Javier González comenta las características del fondo, las 7 temáticas de cartera, etc
- Semiconductores.
- Defensa.
- Beneficiados por subida tipos.
- Energía renovable
- Empresas defensivas.
- Crecimiento a precio razonable.
- Muy castigadas.
martes, 4 de julio de 2023
Mi cartera a 4 de julio
Todavía no sé las participaciones que me corresponden de Gestivalue, pero los traspasos desde Baelos ya se están tramitando .
Pocos cambios en cartera, quiero asegurar el 3,5/4% de la renta fija y, en la renta variable que sea lo que Dios quiera, estoy tranquilo porque llevo acciones tirando a baratas. Ya sabemos que las mega caps están por las nubes.
Reply, tercera posición de Baelo Dividendos C.
Rentabilidad por dividendo: 0,93%. Creo que no me he equivocado. No entiendo tener esa acción en cartera.
lunes, 3 de julio de 2023
Recibir las entradas del blog
Para que no tengáis que estar entrando todo el día para ver si hay publicación, podéis suscribiros al blog, aparece en un lateral. El coste es, por supuesto, CERO.
Ya me comentaréis si lo veis bien de esa forma o hay un sistema mejor. Yo de informática voy muy justo.
Primeras impresiones de Baelo dividendo creciente
Después de ver la cartera, ya puedo opinar de este fondo. Sabéis que no me caso con nadie. Mi opinión: no me gusta. Razones:
-Debería llamarse Baelo dividendos crecientes Europa, ya que el 93% de la cartera está en ese continente.
-Su mayor posición, Teleperformance, está en plena reestructuración, tiene miles de empleados (334.900 concretamente), ha hecho una gran inversión fagocitando a un rival, en definitiva, va a tener que dar la vuelta a la empresa gracias a la IA. Ha caído mucho, cierto es, pero me temo que el dividendo no es tan seguro como se cree.
-Inditex. Muy curioso, comprada ahora en máximos históricos, y descartada en su día por rebaja de dividendo por el COVID. Algo parecido a LVMH, adquirida en pico de mercado para Baelo Patrimonio, y vendida en su día mucho más abajo.
-Prefiero estar dentro de Gestivalue, no debo tener más de 20 fondos.
No os toméis ésto como una recomendación, el fondo tampoco lo hará mal, quizás peor que el mercado, pero nada más. Los que seguís: os deseo lo mejor, ojalá me equivoque con mi pronóstico.
Ya tengo dos fondos de dividendos, por tanto traspaso el 1% que tengo ahí metido hacia Gestivalue, del que puse información ayer.
Cartera de Baelo dividendos crecientes
Primeros dividendos cobrados, ahí aparecen más posiciones del fondo:
domingo, 2 de julio de 2023
Abriré posición en un fondo nuevo: Gestivalue
Conozco a José Javier en Twitter desde hace tiempo, he seguido su filosofía de inversión, y sus operaciones, siempre ha estado muy bien posicionado. Fusiona value con momentum, muy interesante. Hay bastante rotación de cartera, lo digo por si a alguno ésto le echa para atrás. En definitiva, creo que va a aportar rentabilidad. Me apunto al proyecto!
Por supuesto, sólo es mi opinión....
sábado, 1 de julio de 2023
Baelo Patrimonio debería ser mucho más rentable
Baelo Patrimonio me ha gustado siempre por tres motivos:
-Su gestor, Antonio Rico, magnífico divulgador, no es nada fácil empezar desde cero en el mundo de la gestión.
-Fondo ideal para novat@s, al ser equilibrado y poco volátil.
-La política de bajada de comisiones. Súper atractiva, modelo a seguir.
Para los que llevamos un cierto tiempo metidos en este mundo de la inversión, voy a dar una opinión impopular: Baelo se nos queda "corto". No ha sido tan rentable como debería. Los primeros años le ayudó mucho la revalorización del dólar, pero ahora estamos viendo que se queda un poco atrás. No sé si es por la elección de acciones, por los bonos que lleva, por ambas cosas, pero el caso es que creo que podemos "montarnos" un 40 fija/60 variable en dividendos, mucho más rentable. Que conste que no cuento con mineras de oro ni REITS, por tanto no es un modelo exacto. He calculado sobre un plazo de 3 años (lo ajustaré a 5 para verlo a más LP. Me falta el fondo de renta fija, el de B&H no tiene 5 años).
Resultado: la diferencia es casi el TRIPLE!!
Baelo Patrimonio 3 años anualizado: 4,04%
Réplica con 3 fondos: 11%
- Groupama Tresorerie IC 5%: 0,013%
- B&H Deuda 35%: 1,526%
- JPM Global Dividend A 60%: 9,456%
La volatilidad de Baelo es 8,15 vs 9,52 de la cartera 3x1.
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