Gamma global: RF mixto que consigue 4,5% anual

Trimestre anterior: rentabilidad alrededor del 7% en euros, con una duración limitada (2.8 años).

Calidad crediticia baja o sin rating. No busca rentabilidad por bajada de tipos.

Patrimonio: 37,8 millones de euros.

TER 2023: 1,04%

 

Gestores que no baten al mercado

 

Wall Street es casi el 50% de la bolsa mundial

 

Real Estate: horrible vs SP500

 

El peor semestre de la historia del SP500 equiponderado (vs SP500)

 

Entrevista al gestor del fondo monetario Groupama Trésorerie

              Autor: Finect.com

 

Ratio histórico small vs big caps

 

 

ETFs que he contratado en los últimos días y ponderación

La suma de estos ETFs representan el 2% de mi cartera total, los incluiré en la misma con la denominación ETFs megatendencias.

Fondos de dividendos ordenados por rentabilidad

 

Rentabilidad desde 31/3/22

 

Más estadísticas de fondos monetarios y RF

 

Vigilando los fondos monetarios

 

20 años de bolsa

MSCI China/MSCI World/MSCI USA en dólares.

He ampliado Myinvestor SP500 equiponderado

Me salí de GQG, fondo de valores con momentum pero con ratios exigentes. No es que renuncie a tener renta variable, pero prefiero llevar acciones similares, con ponderaciones mucho más ajustadas.

SP500 equiponderado puede hacerlo mejor que el índice original,  en años concretos, cuando la desviación entre ambos es acusada, como sucede ahora.

Rentabilidad YTD en Wall Street por tamaño + equal weight

 

Reduzco renta variable

He traspasado casi todo el fondo GQG global equity, lleva +25,78 % en 2024, me parece que ha reducido mucho su potencial. Recuerdo que en estos momentos, lleva Nvidia, con un peso del 8,18%. Volveré si hay corrección.

He abierto posición en UBAM Dynamic, que son bonos flotantes con divisa cubierta.

Mis posiciones, con 22,17% en renta variable.

Hamco global value: 100 millones

Ayer conocimos que este fondo alcanzaba la cota de 100 millones de patrimonio. 

Me he puesto a analizar el comportamiento desde su nacimiento:  este fondo ha tenido dos etapas bien diferenciadas. La primera comprende desde su debut el 30/12/19 hasta mayo 2022 y, la otra desde esa fecha hasta ahora.

En la primera destroza a cualquier índice o fondo, rindió 28,77% anualizado, impresionante. En la más reciente, iguala o se queda un poco por detrás de fondos similares o MSCI World (13,26% anualizado).

Resumen: no lo ha hecho nunca peor que el mercado, en este momento lleva mucha liquidez, por lo que la rentabilidad se puede resentir. 

Para finalizar, no hay que enamorarse de ningún fondo, cuando detectemos cualquier "anomalía", hay que tomar decisiones.

Bolsas de Dinamarca, India y USA están sobrevaloradas

 

SP500 destroza al resto de bolsas

SP500 TR:                 11,57% anual

MSCI World Ex USA: 4,30%

MSCI Emerging:         2,49%

 

Bonos flotantes a ritmo del 5/6%

 

Global Allocation Renta4: la paciencia será premiada

 

Gamma global lo ha hecho mejor que BH Deuda

No son fondos comparables, Gamma lleva 10% aprox. de renta variable. La calidad crediticia de la cartera de RF también es peor.

Sólo quiero mostrar el dato. Diferencia del 7% en 3 años.

Porcentaje de empresas no rentables

 

DNCA Alpha Bonds, en mi cartera

 

Actualizados los datos de fondos RF de la gestora Buy&Hold

 

Fuera de EEUU hay pocos beneficios

 

Opinión de John Tidd sobre China

 

Explicación de qué son bonos flotantes. Fundspeople

 

PER de las bolsas mundiales

 

Me gusta mucho DWS Floating Rate Notes

 

Monetarios aguantan bien +4%

Rentabilidad anualizada tomando los últimos 5 meses.

5 valores más grandes de cada índice

Ponderación en los índices de los 5 valores con más peso.

IBEX35 56,53%

MSCI China 34,91%

Nasdaq 33,85%

Nikkei 29,36%

Eurostoxx 27,92%

SP500 23,81%

MSCI World 17,14%

SP500 equiponderado 1,49%