PER histórico y de próximos 12 meses

 

3 hrs de charla sobre Numantia

youtu.be/8Uhju_RkhzY?si=G8Px2BX9d0VhuZif

EEUU vs Europa

 

Record de entrada de dinero en emergentes y China

 

Entrevista al asesor de Hamco global value

2 hrs de charla con Rafael Valera

 

youtu.be/CQsGh1NQ3PU?si=2T730R_wRB3nTR7M

Inmobiliario EEUU

Bloomberg reports that around 14% of all commercial real estate loans in the United States and 44% of loans on office buildings now appear to be in 'negative equity', where the debt is now greater in value than the property itself.

DWS Croci Sector plus

Ha empezado muy mal el año (-6,34%). Es un fondo que nunca me ha acabado de convencer, demasiado concentrado para mí gusto.

Prefiero DWS Croci World (+0,56% YTD) Son 100 compañías con ratios bajos por fundamentales. Es menos rentable que Sectors, pero más estable.

Gestivalue

A punto de llegar a 8 millones de euros de patrimonio. Ésto va rápido.

Es un fondo magníficamente dirigido, que está consiguiendo un plus (hasta 4%) por sus inversiones en opciones.

Si hay algo que me gusta menos, es que casi medio fondo son cotizadas ESP, y muchas son small caps. Son negocios globales, pero el apellido ESP a veces no ayuda.

De obligada lectura

cincodias.elpais.com/fondos-y-planes/2024-01-23/rafael-valera-buy-hold-la-mayoria-de-inversores-que-lleven-tiempo-en-fondos-de-renta-fija-siguen-perdiendo-dinero.html?outputType=amp

Capitalización de las mayores bolsas mundiales

 

Bolsa de India, muy cerca de pasar a Hong Kong

 

SP500: 10% anual casi asegurado (30 años)

 

Cartera permanente EEUU: +5,65% anual $

Annual returns 1928-2023:

Stocks +9.8%

Bonds +4.6%

Cash +3.3%

Gold +4.9%

(Housing +4.2%)

Según estos datos, una Cartera Permanente debería converger a (9,8+4,6+3,3+4,9)/4= 5,65% anual en dólares.

@patrimonio prudente

Qué lleva dentro Vanguard global stock

 

Vanguard emergentes cumple 10 años pronto

Comparado con la bolsa europea, no lo ha hecho mal, a pesar del crash de China.

4,79% anualizado.

Mi cartera a 15/01/2024

Prácticamente sin cambios en las últimas semanas. Traspasé Bolsa China, en favor de Vanguard Emerging.

Renta variable: 34,27%

Retorno absoluto 29,97%

Monetarios: 26,48%

Renta fija: 5,77%

Materias primas: 3,51%

Rentabilidad proyectada para 2024 de los fondos monetarios

Mercados caros y baratos respecto al PIB

 

Fondos de renta fija de muy corto plazo

Ordenados por rentabilidad anual a 3 años.

TER:

Otro indicio de corrección: VIX

 

Esta situación no puede traer nada bueno

 

Capitalización 7 magníficos vs Russell 2000

 

Mi cartera en los últimos 12 meses

La línea negra es un fondo de inversión monetario. Riesgo cero, volatilidad mínima. No es una comparativa, es simplemente una guía.

Mi próxima inversión

Vencen dentro de pocas semanas unos bonos 1 año ALE que llevo en cartera, mi idea es contratar el mismo emisor, pero a plazo de 3 meses. Pagan muy bien para ser AAA.

20 gráficos de fondos vs índices

twitter.com/creandocartera/status/1744060599334510871?t=xrwqQofHDZsYH8EhDKIPHw&s=19

Me gusta este fondo de renta variable

 

BH Deuda: buen fondo (+6,95% en 2023)

 

Deuda EEUU disparada

US National Debt as % of GDP...

1980: 31%

1985: 40%

1990: 52%

1995: 65%

2000: 58%

2005: 61%

2010: 87%

2015: 101%

Today: 123%

US Interest expense ~$1.1 trillion as of today. That's $250BN more than the Defense Budget; $250BN more than spending on Medicare, $200BN more than spending on health, and will surpass the $1.35 trillion spending on Social Security this year, becoming the single biggest outlay.

Bolsa de China: en soporte de grandes recuperaciones

Crisis que se apoyaron en esa línea de tendencia:

-The Asian Financial Crisis in 1998

-The Dot Com bubble Crash

-The 2008 Great Financial Crash

-The 2020 Covid Crash

-And the 2023 Real Estate/deflation issues

Feliz año nuevo a todos vosotros -as