Actualización del nuevo fondo

Pedí a Renta4 que incluyeran el fondo, acabo de ver que ya se puede contratar. Y en cuanto a la volatilidad, es 5 puntos más baja, a 3 y 5 años, respecto al Vanguard. Importante.

Abro posición nueva

Reduzco posición de mi cartera: Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund EUR Acc.

De esta forma, bajo duración de esa parte de la cartera, también consigo reducir volatilidad, y un poco peor calidad crediticia. También pagaré más comisión de gestión. Creo que compensa a la larga. Estaré un poco mejor protegido si siguieran subiendo los tipos de interés.

Este fondo lo tiene Bankinter. Renta4 y Myinvestor, de momento no.

Adjunto diseño de la cartera y comparación entre los dos fondos. Más rentable el 10 años. Estoy llegando a la conclusión de que los fondos Vanguard no son la mejor opción para la renta fija. Lo he comprobado varias veces ya. Son más baratos pero peor gestionados.

Índice de materias primas

Si apostamos por más inflación, este activo puede ser buena opción.

Cartera de Michael Burry: 20% en China

Lo que me chirría es que sólo es una cartera de 107 millones de dólares ¿?

 

Alibaba: segunda posición en MSCI China

No estoy recomendando una acción ni nada parecido. Fijaros en el gap que hay entre la cotización de la compañía y el BPA. Esto puede estar pasando en muchos valores de la bolsa china. Ese gap debería cerrarse en algún momento. Veremos si ocurre o no.

Bolsa de Brazil: indicador de infravaloración

 

Pablo Gil sobre China

       youtu.be/Gar7dvory8E

¿Mejora en la fiscalidad de dividendos europeos?

   youtu.be/KNsELWLHAT8

Importante tenerlo claro

 

Rentabilidad de fondos en 2023

Por encima de la línea roja, los que lo hacen mejor que el mercado.

Twitter: invierte racionalmente 

LOS CINCO INDICADORES CLAVE PARA ANALIZAR UN FONDO DE INVERSIÓN

myinvestor.es/blog/los-cinco-indicadores-clave-para-analizar-fondos-de-inversion/?utm_content=254179691&utm_medium=social&utm_source=twitter&hss_channel=tw-842013890456231936

Toma nota

 

Entrevista a Antonio Rico, fondos Baelo

    youtu.be/jY4dS1qJxqA

ESTER apunta al 3,40%

ESTER es uno de los benchmark que utilizan los fondos monetarios. Restando la comisión de gestión, es complicado que un fondo monetario no rinda 3,10/3,20% en 12 meses.

La caída de las small caps

Perdonad que insista en el tema. En el gráfico que puse ayer, haciendo zoom, se ve perfectamente el subidón de las small caps desde el suelo del COVID, y la posterior caída desde finales de 2021. Importante corrección en la que seguimos transitando.

Tecnología china: muy castigada (-68%)

 

Small Caps estuvieron mucho más abajo

En este gráfico se aprecia que el ratio small caps vs big caps llegó a 0,30 en 1999. Volveremos a esa cota? imposible saberlo. Hay que estar preparados, para ver incluso más castigo, en este segmento de mercado.

 

Mi cartera a 19 junio

Me gusta dar un tiempo prudencial a los fondos de mi cartera, si veo cosas raras o que la rentabilidad no es la esperada respecto a lo que debería ser, traspaso.

Salen dos mixtos que este año defraudan (Ruffer y Gamma), he reforzado small caps, renta fija de Alemania y monetarios.

Esta cartera se parece cada vez más a lo que quiero. Los retoques ya son mínimos.

Fondos y ETFs de Hong Kong y China

En azul, ETF de cómo se ha comportado la bolsa de China, y el fondo JPM que llevo en cartera.

 

Rentabilidad por dividendo de los fondos Baelo

 

Cambio de fondo monetario

Salgo de Renta4 Renta fija 6 meses, entro en AXA Trésor Court Terme C FR0000447823, comisión anual 0,05%.

Diferencia en 1 año: 0,36%.

Expectativa de rentabilidad a 1 año: 3,60%.

Planes de pensión monetarios, comisiones terroríficas

Así va patrimonio y partícipes de los Baelo

 

Monetarios: rentabilidad "proyectada" a 12 meses

 

   Tabla: Alex Salamanca 

Compro small caps de Europa

Cerrado ETF de REITS europeos con +1,5%, he entrado en el fondo más rentable a 5 años de small caps europeas.

El año pasado lo pasó bastante mal, pero bate al índice europeo de small caps, y cobra éxito por ello.

Abro posición

Los tipos a 20 años están así:  

FRANCIA 3,42% 

ALEMANIA 2,65% 

BELGICA 3,51% 

AUSTRIA 3,30% 

HOLANDA 2,92%

(No lleva bonos españoles ni italianos)

Compro THREADNEEDLE (LUX) AMERICAN SMALLER COMPANIES 1E EUR

Traspaso de salida: Vanguard global small caps.

Threadneedle es un fondo mucho más rentable, más focalizado, ya que paso de invertir en el mundo a hacerlo sólo en EEUU. Adjunto gráfico comparativo con un índice que podría servir de benchmark, y con otro fondo interesante.

LU1864950479, acumula dividendos, también existe la clase de reparto.

Russell 2000 ha caído un 25% aprox desde máximos.

Small caps EEUU puede mejorar

 Eduardo Faus. Renta 4.

Entrevista al mejor gestor nacional de RF

valenciaplaza.com/rafael-valera-buy-hold-este-ano-sera-bueno-tanto-acciones-como-bonos

ETFs y fondos de small caps EEUU

 

Abro posición en China

La bolsa de China lleva -50% desde enero 2021. Este podría ser el tercer año consecutivo en negativo. Quiero aprovecharlo porque creo que es un castigo severo. 

Abro posición en un nuevo fondo. No es recomendación. No es fácil escoger el adecuado, hay varias clases de acciones en ese país. Me he decantado por una cartera que replique al índice MSCI China.

MSCI China: