Misión: bajar comisiones

Colgué el documento en Twitter hace un par de días, he tenido acceso al informe de las comisiones que he pagado en 2022 con los fondos de Renta4. La verdad es que me ha sentado fatal, porque se junta con que el año pasado lo cerré con números rojos, por culpa de la renta fija. El caso es que las gestoras también quieren su parte, y aunque parece que no se pasa por caja, te lo van restando día a día del valor liquidativo. Cuando ves las cifras anuales que se van por el sumidero, un servidor se mosquea.

Me he propuesto bajarlas por vía de urgencia, y en ello estoy.

Gamma global, decepción

El fondo cayó ayer -1,97%, sorprendente. Explicación del gestor:

"El ruido de los Cocos nos ha impactado temporalmente. No porque tengamos estos productos, si no porque han provocado reembolsos de algunos fondos que han tenido que malvender otros bonos y nos ha terminado afectando. En mi experiencia se recupera relativamente pronto.

No es la primera vez que ocurre, por ejemplo en Junio del año pasado, pero esta vez tenemos un peso superior y BBG lo ha juntado todo en un día 🤦🏽‍♂️

Dicho esto, siempre insisto en que no es un monetario y su horizonte temporal es de 12-18 meses por razones como esta."

Estoy muy decepcionado, voy a pensar qué hacer, no quiero renta fija que me dé sustos, por mucho que recupere después (cuando será?).

Value corrigiendo desde principio de marzo

         Plataforma Finect

Un ETF de oro lleva dentro....

 POLÍTICA DE INVERSIÓN 

The investment seeks to replicate as closely as possible, before fees and expenses, the performance of the The London Gold Market Fixing Ltd PM Fix Price/USD. Each Gold P-ETC is a certificate which is secured by gold bullion held in J.P. Morgan Chase Bank's London vaults. The gold bullion is held in allocated gold bars with the residual amount held in unallocated gold in a segregated account with JP Morgan Chase Bank acting as Custodian and Deutsche Bank as Trustee. The investment return is achieved by holding gold bullion which is valued daily at the London PM fixing price.

Hamco global value

Entrevista a John Tidd, asesor del fondo Hamco Global Value.

3 años y 5 meses: +96%.  +22% anual.

-En Hamco Financial, somos especialistas en deep value.

-Tenemos 25 años de experiencia.

-Nosotros pensamos que el mercado sigue bajista y que puede tardar todavía bastante tiempo en tocar fondo.

www.andbank.es/observatoriodelinversor/john-tidd-confiamos-en-que-el-value-tendra-buen-recorrido-a-medio-plazo-en-un-ano-tan-complicado-como-2023/

Fundsmith

El margen bruto de las empresas que lleva Fundsmith en cartera es altísimo, para Terry Smith es sinónimo de calidad. 

En esta tabla también aparecen las small caps que lleva en su otro fondo.

Fundsmith tiene aspectos que me gustan y otros que no, de momento sigo neutral. Su tamaño asciende a 26.000 millones de euros, cada vez se parece más a un fondo indexado.

Fondo Cinvest Azero ES0174115032

Lo he descubierto hace poco a través de un seminario colgado en Twitter. 

El asesor es la EAF Shapphire Capital. Con un enfoque global, el vehículo se marca como objetivo maximizar la rentabilidad a medio y largo plazo a través de una gestión activa y flexible, con un objetivo de volatilidad máxima inferior al 15% anual. Para ello, podrá invertir entre el cero y el 100% de la cartera tanto en renta fija como en renta variable, sin predeterminación por el tipo de emisor, divisa, países, sectores o capitalización.

Es un fondo pequeño, patrimonio de 2,24 millones de euros, con un partícipe que tiene una posición de más del 20% del fondo.

Es posible que no tengan nada que ver, pero lo he comparado con Hamco G. Value. Me da como resultado casi empate técnico +22,93% (Azero) vs +22,71% (desde 28/1/22, no he contado los primeros días de cotización del fondo)

Posicionado en un 73,07% en renta variable internacional. TER: 0,60% fijo y 9% de éxito. Según el último informe de la CNMV: 2,06%. Soporta muchos gastos al ser un fondo tan pequeño.

Lo vigilaré, todavía no me ha enamorado.

Me gusta la familia Dunas capital

He empezado a estudiarlos y me gusta lo que leo, sobre todo la clase Prudente y Cauto. Muy poca volatilidad, lleva renta fija corporativa de corto plazo, renta variable poco o casi nada.

Objetivo de rentabilidad:

-Cauto, euribor 12m + 0,60%. Vola máxima 5%.

-Prudente, euribor 12m + 0,25%. Vola 2%.

Inversión algorítmica

Es una estrategia que está de moda, muchos inversores comentan en Twitter cómo desarrollan sistemas con la herramienta Amibroker, hasta dar con el "bueno". Me parece muy interesante, es una opción sofisticada, pero para un inversor experto puede ser un arma muy efectiva. Para los que no quieren saber nada de los mercados financieros, es más recomendable hacer DCA, y olvidarse de si quiebra este banco o el otro.

Yo estoy haciendo mis pinitos, pero a pelo, sin Amibroker ni nada parecido. No lo puedo testear, pero creo que es una estrategia que no puede fallar. Estar en lo más rentable y dejar de lado lo débil, no puede ser perdedor.

Iré comentando por aquí las conclusiones a las que llego.

He metido en una coctelera casi todos los activos mundiales, bolsas más fuertes del mundo, bonos, materias primas.... En este momento, lo más potente del mercado es :

1- EUROSTOXX

2- FTSE 100 UK

3- ORO

4- BOLSA INDIA

5- NIKKEI JAP

¿Estará siendo un error diversificar entre varios fondos y no ir al grano? bonos, bolsa EEUU, países emergentes, no son los mejores lugares donde estar invertido en estos momentos. Ahora, no.

Cartera permanente

Se ha hablado mucho de esa composición de cartera, creo que se nos ha vendido como un fondo tranquilo, ideal para los inversores menos arriesgados. Me parece que no ha cumplido ese cometido en los 3 últimos años, ya que la volatilidad ha sido 11,20. La rentabilidad tampoco ha sido ni mucho menos la esperada, +1,77% anualizada. Ratio sharpe alrededor de 0,16.

Reconozco que han sido unos meses muy convulsos para la renta fija, pero creo que la parte de la renta variable y/o el oro lo han compensado, con una rentabilidad muy atractiva.

Resumen final: cartera o fondo más movido de lo que parece, buena diversificación. Rentabilidad, dejémosla en discreta.

Nota: mis resultados son a partir de la suma de cada activo que compone la cartera. El fondo no ha cumplido 3 años.

Muy tranquilo

Mi cartera lleva 32% en renta variable aprox, estoy muy tranquilo, los titulares de hoy no me afectan para nada. Utilizo una media móvil mensual, para que no haya cortes falsos. 

De momento, señal bajista en el índice más importante del mundo, SP500.

Mosqueado con Goldman Sachs Alternative Beta - X Cap EUR

Ayer se marcó -1,86%, excesivo para mí gusto, a pesar de que el mercado corrigió con ganas. Mosqueado porque pueda haber algún cambio (y no lo sepamos todavía) en la dirección/estrategia de este fondo, por la compra de Goldman. 

Si hay alguna duda, éste es el momento del cambio, ya que podemos aprovechar las caídas del mercado para incorporarnos a otra estrategia.

Un fondo mixto, con las caídas de ayer, acepto que pueda corregir 0,50/0,60%, el triple, de ninguna manera.

Traspasaré una parte. No es recomendación.

Me gusta este fondo, rentabilidad objetivo 6% ¿?

Floren me habló hace poco de este fondo, y después de mirarlo a fondo (nunca mejor dicho), me está gustando. 

Mixto con 10% aprox en opciones sobre Eurostoxx, buena rentabilidad, poco volátil, lleva renta fija de corto plazo (punto a favor), TER bajo, 0,83%. Ratio sharpe 3a: 0,84. Objetivo rentabilidad: letras del tesoro a 1 año +3%, interesante. Creo que lo voy a incorporar desde Myinvestor.

Objetivo de inversión: Acacia Renta Dinámica FI (Morningstar)

Para lograr el objetivo se invertirá periódicamente en estrategias combinadas de renta fija a corto plazo con ventas de derivados sobre renta variable negociados en mercados organizados con un horizonte 6-12 meses. La estrategia fundamental en derivados consistirá en la venta de puts sobre índices, principalmente IBEX y Eurostoxx 50, lo que supone, a cambio de recibir una prima, la obligación de comprar el índice subyacente de cada estrategia a fecha de vencimiento, al precio de ejercicio. A vencimiento de cada estrategia, se irá acumulando la rentabilidad objetivo menos la posible pérdida en caso de caídas bursátiles superiores al 20% aproximadamente. En caso de evolución muy desfavorable de las bolsas, se podría incurrir en pérdidas significativas.

Goldman cambia de nombre los fondos de la gestora NN

 

Noticia de abril 2022:

Global Allocation: informe febrero

 

Ruffer Total Return

Siempre me han dado un poco de respeto los fondos de retorno absoluto, son capaces de lo mejor, y también de lo peor.

¿Sabes que este fondo tuvo rendimiento prácticamente cero desde 25/5/15 hasta 2/12/19? Son casi 4 años y medio.

En el mismo periodo, Vanguard Global Stock subió +36,1%.

Debes conocer siempre cómo se mueven tus fondos, y/o cuando toca rotarlos. 

El gestor principal, Jacques Hirsch, lleva dirigiendo el fondo desde la creación del mismo: 14/7/11. +58,6% o rentabilidad anualizada del +4,03% aprox.

Añado fondo de renta fija de corto plazo

     ES0112618006

     

    B&H Deuda con una TIR del 5,3% y recién rebajadas comisiones e inversión mínima de entrada.

 

Febrero: -0,20%. YTD: +1,8%