Dónde estar y qué evitar

Antonio A. Beitia

Numantia: tiene que estar en cartera

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No nos confiemos con los bonos

 

Emergentes: llegará su hora

 

Oro: 41 meses decepcionantes

Un fondo conservador ha tenido la misma rentabilidad, con la décima parte de volatilidad.

El oro tiene muy buena prensa, pero su rendimiento no ha sido, para nada, espectacular.

Qué voy a hacer con mis posiciones

Esta combinación de fondos ha dado +8% en 2023, es una cartera tranquila, objetivo 5% y poco volátil. No son recomendación.

Gestivalue. Puede bajar mi ponderación al ingresar más ahorro en nuestra cuenta de fondos. Suma con dividendos y opciones 6/7% + lo que suban las acciones (si es mercado alcista)

Monetarios. No toco nada. Si dan 3,5% en 2024 será un exitazo. La liquidez es un activo más y bien remunerado.

Fondos Dunas. Es donde estoy aportando más, sobre todo en Dunas valor prudente, que es renta fija de muy corto plazo. Ha dado 1,40% más que un monetario en 2023. Son mi mayor posición en cartera, casi 1/3 de la misma. Espero +4% en 2024, si no baja mucho el euríbor.

BH Deuda. He reducido después del rallye que lleva. Tiene en cartera bonos con calidad crediticia. Pero, Dunas es tan rentable como este fondo y con mucho menos riesgo, si hay inestabilidad en los mercados.

Columb. Threadneedle American Smaller companies. Infravaloradas vs big caps. Tienen que tener un hueco en cartera.

Vanguard US Gov Bond. No me acabo de fiar de tanta emisión de deuda USA.

Vanguard global short term bond. Lo ha hecho muy bien en 2023. La renta fija de corto plazo se paga muy bien en EEUU.

Vanguard Emerging market stock. Hay que reservar a emergentes una parte de la cartera. No es un mercado caro, la parte de China está muy castigada. El crecimiento está allí.

Hamco global value. Mantengo una pequeña posición, ampliaré en correcciones. No se ha movido mucho por la alta liquidez que lleva, y la caída del dólar.

DWS enh commodity strategy. He abierto pequeña posición en commodities, buscando protección ante subida repentina de la inflación.

Ostrum credit ultra short. No lo toco. Renta fija de muy corto plazo, muy estable. +4% en 2023. Posición que tenemos en Mapfre.

Numantia Patrimonio. Abrí la semana pasada una pequeña posición. Ampliaré en correcciones. 

Small caps EEUU: buena pinta por técnico

Objetivo: +21%

 José María Rodríguez. Expansión.com

ETFs con más momentum

Puede aplicarse a los fondos de inversión.

 Antonio Alfonso Beitia

Feliz navidad

 

Bonos mal escogidos destrozan una cartera conservadora

 

Compra calidad

 

Rentabilidad de diferentes temáticas en 2023

 David Cano

Mineras vs oro

 

China: apoya en tendencia de largo plazo

 

Momento de tener small caps

Hasta primeros de marzo.

Numantia: fondo infravalorado

Esta comparación es desde el mes de mayo, cuando nace Gestivalue. Nuestros gestores nacionales lo han hecho muy bien, frente a otros megafondos súper famosos.

Me gustaría tomar una pequeña posición en Numantia, lo haré en la próxima corrección.

Invierto en este fondo sustituyendo a DTLE

 

La inflación no baja del 5% al 2% tan fácil

 

Voy cerrando cosas

-Vendo ETC de oro comprado 15/11, rentabilidad +3,25%

-Vendo ETF DTLE, rentabilidad +7,05%

-Cierro posición en Global Allocation.

Prefiero amarrar estos beneficios e ir cogiendo menos riesgo/duraciones más cortas/posiciones más tranquilas.

Cartera de Numantia

Rentabilidad anual a 6,5 años: 10,72%

 

Cambio de estrategia con China

Entré hace unas semanas, al comprobar que estaba en positivo a 12 meses (ROC), pero es una inversión que denota debilidad (Mansfield) y, que ofrece poca confianza en estos momentos. El lunes traspasé hacia Vanguard emergentes y Threadneedle America small caps. Por tanto, algo de China me va a quedar, pero en un fondo con otras bolsas fuertes (India).

La bolsa de China está en las últimas posiciones, por fortaleza, frente a Wall Street. Creo que estar en lo débil tarda (o nunca) es recompensado. 

También, la reflexión que saco tras muchos años, es que es mejor invertir en un grupo de países que "jugártelo" sólo a uno. Lo mismo con los sectores, debemos combinar varios. Tema aparte es Wall Street y la tecnología, van a otro nivel.

Small caps: lo hacen mejor hasta 29 de febrero

 

China pierde peso en emergentes

 

Invertir en lo más fuerte

Estoy dando vueltas a la idea de invertir en base a la fortaleza del mercado, y dejar de lado índices que son débiles. Creo que un sistema que opere en base a esos parámetros, tiene que ser ganador.

Aquí los índices más fuertes del mercado, respecto al SP500 ⬇️

Hamco global value: actualización

Datos de la cartera del fondo a 30/11. Posición bastante defensiva.

Corea Sur+ Canadá+ liquidez es ahora el 75% del fondo.

El 50% del fondo son inversiones en países emergentes.

Small+micro caps es el 41%.

Consumo cíclico+energía representa el 45%.

Liquidez casi del 25%.

La cartera de mi hija

30%  Monetarios

34%  Renta fija

36%. Renta variable

Es una cartera tranquila, con objetivo de rentabilidad del 5%, de riesgo bajo, a la espera de mejores oportunidades en el futuro.

La rentabilidad YTD es +4,45% aprox.

DTLE +13,84%

Yield Bono 20y USA ha caído 0,80% en 2 semanas, lo que ha llevado al ETF DTLE a subir +13,84%.

Desde el actual 4,49% hay camino hacia abajo, pero no hay que confiarse, la yield es alcista.

 

Global Allocation de Luis Bononato, en noviembre

 

¿Qué está haciendo Pablo Gil con su cartera?

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Histórico de las mineras de oro

 

Oro: máximos históricos y con ganas de subir más

 

A C. Munger le gustaba mucho la bolsa de China

 

Small caps deben estar en cartera

Este fin de semana actualizo mi cartera. Abrí hace unos días posición en small caps EEUU con el fondo de Threadneedle.

Este gráfico lo he colgado más veces, y la oportunidad está ahí. Aunque sólo con que las Big caps corrijan, este gráfico se dará la vuelta.

Las 50 empresas top mundiales

 

China cotiza barata

 

VIX cotiza en 12,61

Cuánto más bajo esté el VIX, más rentabilidad se obtiene.

Hamco me tiene mosca

Que conste que sigo pensando que es un magnífico fondo, pero últimamente me tiene mosca. No sé si ha sido por la debilidad del dólar u otra causa, pero su VL no consigue remontar, no ha alcanzado máximos, con todas las bolsas subiendo. 

Segundo: va a abrir su propia gestora. Cuando te preocupas más por tu propio negocio que otra cosa, malo.

Lo pongo en "cuarentena". He reducido posición. Ningún fondo es para siempre.

Actualidad sobre bonos de largo plazo

El problema puede venir por la excesiva oferta que hay del bono americano, ingente deuda creciendo.

No entiendo hablar del 10y EEUU y sacar el TLT, que es un bono a más de 20y.

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José Luis Cava.

Yield 10y ALE:

Yield 10y EEUU:

MSCI World 24 años: 3,19% anual+dividendos

 

Rentabilidad YTD de diferentes activos en forma de fondos de inversión

 David Cano

Rentabilidad a 6 meses de fondos de renta variable global

.          ishares Nasdaq euros +23,81%